¿Por qué optar por una gestora independiente?

Para mí la mejor manera de obtener las mejores rentabilidades a largo plazo. Y es que llevo más de 10 años trabajando en gestoras independientes, entidades financieras que se dedican a la gestión de inversiones de manera autónoma e independiente de cualquier grupo financiero o entidad bancaria ,en las cuáles, la flexibilidad en la toma de decisiones de inversión y la alineación de interés es clave para obtener las mejores rentabilidades a largo plazo. Y es por eso que siempre me he sentido más cómodo y afortunado trabajando en este tipo de firmas.

Pero ¿qué son los fondos / gestoras boutique? Los fondos boutique son aquellos que buscan no depender de ningún tipo de entidad que marque las pautas dentro de su accionariado, de esta forma se marcan sus propias medidas y sus objetivos y esto en última instancia consigue alinear los intereses de la empresa con respecto a los de sus clientes. Veamos sus principales características y entenderemos mejor este punto:

• Enfocarse en estrategias de inversión específicas: pueden especializarse en determinados sectores, clases de activos o estilos de inversión, ofreciendo una mayor profundidad de conocimiento y experiencia a sus clientes. Esto redunda en tener estrategias de inversión bien definidas, gestionadas por expertos con amplia experiencia, pilar fundamental que consolida conseguir rentabilidades extraordinarias
• Alineación de intereses con los inversores: priorizan los intereses de sus inversores sobre cualquier otro objetivo, buscando maximizar la rentabilidad de sus inversiones a largo plazo. Esto se debe a que su éxito depende directamente del éxito de sus clientes. Adicionalmente hay algo esencial que va en el propio ADN de este tipo de gestión y es que el equipo gestor tiene su propio dinero en sus productos y esto también es un punto clave que confirma la alineación total de intereses entre el inversor y los responsables de gestionar sus ahorros.
• Estructura de propiedad: Esta propiedad por parte de los socios fundadores y empleados crea una estructura simple y gobernanza clara y transparente, proporcionando una agilidad tremenda en la toma de decisiones.
• Reducción de conflictos de interés: este punto va de la mano de la alineación, al no estar vinculadas a otras entidades financieras, las gestoras independientes minimizan los conflictos de interés que podrían afectar sus decisiones de inversión.

Normalmente se trata de equipos más pequeños, con fondos más exclusivos y especializados, donde se pone de relieve un trabajo más artesano pero también el gran margen de generar valor añadido por parte del equipo gestor. Me explico, en una gestora boutique cobra una gran relevancia el talento y la experiencia del gestor. Como hemos comentado, los gestores independientes se especializan en áreas específicas de inversión, como renta variable, renta fija, activos alternativos o estrategias particulares, como value investing o growth. Este enfoque les permite desarrollar un profundo conocimiento y experiencia en su área de expertise a diferencia de otros productos que están mucho más estandarizados, lo que en definitiva se traduce en una mejor selección de inversiones y un mayor potencial de rentabilidad para sus clientes.

Históricamente así lo han demostrado, los gestores activos de inversiones de firmas boutique (-2bn) han tenido rentabilidades superiores tanto de los índices como a sus comparables que no son boutique en los últimos 20 años. Siendo las gestoras value las que más destacan en el exceso de rentabilidad contra la media.

Sin duda un entorno estable a largo plazo es ideal para generar el éxito de la inversión, y un grupo de directivos unidos por capital a largo plazo está bien posicionado para lograr este éxito. Las firmas de inversión más grandes experimentan mayor rotación de personal y requieren incentivos a largo plazo para retener al personal clave. Las boutiques, que se consideran una familia, priorizan la calidad del ambiente de trabajo y el impacto directo en los resultados, lo que fomenta colaboración, esfuerzo colectivo y propiedad. La permanencia en la gestión y la baja rotación del personal resultan en una sólida cultura de gestión de inversiones y coherencia a lo largo del tiempo y aquí es donde sin duda me siento identificado.

Como ahorradores o inversores (igual que hacemos en otros aspectos, i.e. como consumidores), es primordial ser selectivos. No conformarnos con el primer producto que nos propongan, es importante preocuparnos por mejorar nuestra cultura financiera, y así ser capaces de encontrar otras iniciativas, con una oferta de productos nicho o no tan nicho, pero sin duda tener la ventaja de seleccionar una gestora que se ajuste a nuestras necesidades y objetivos específicos, pudiendo aumentar las posibilidades de alcanzar nuestras metas financieras, en definitiva busca un especialista para tus ahorros, igual que lo haces para tu salud. Minimizarás los errores de inversión.